経営コンサルタントコラム 2012年9月分

欠損金繰越期間伸長の意味(3)-2012年9月29日号

◆再生局面における繰越欠損金活用の意味と効果(その1)

 

前回、再生計画を立てる上で繰越欠損金を無視できないとお話しましたが、

今回は再生の局面で欠損金の繰越がどのような効果を持つか、についてお話します。

 

金融機関等の支援・協力の下、何とか頑張って、少ないながらも利益を出し、再生の軌道に乗せてきた企業さんがいたとします。

 

しかし、やっとの思いで作り上げた利益も、その40%は税金として持って行かれる(こういう表現が妥当かどうかは別にして)ことになります。

借入金返済分は、利益から法人税を引いた残りの部分から捻出することになります。

 

もし法人税が無ければ(虫のいい話ですが)、その分を借入金の返済や投資に充てられ、再生のスピードは一気に早まります。逆に言えば、法人税が再生の足かせになってしまっている面もあるわけです。

 

ここで繰越欠損金の損金算入が効果を発揮します。

 

例えば、A社さんに1億円の欠損金があるとします。これを繰り越せれば欠損金を使い切るまで、繰り越せる期間中は損金に算入できることになりますね。

 

年間利益1200万円なら1200万円分の損金を立て、利益をゼロにできる、税金を払わなくて済むわけです。

 

欠損金を繰越算入できなければ、法人税等で480万円が手元から出ていくことになります。これが手もとに残るわけですから、このインパクトは大きいですよね。

 

池田

欠損金繰越期間伸長の意味(2)-2012年9月24日号

◆手もと資金と法人税

事業再生の局面に陥り、何とか踏ん張って事業の立て直しに励み、やっと利益が出るようになった企業さんは、出た利益から借入金の返済をしていきます。

 

例えば、A社さんが月に100万円の経常利益が出るようになったとしましょう(ここでは特別な費用収益はないと仮定)。

「月に100万円利益が出たので半分の50万円は月々返済して、残額の50万円は手元資金にできるな」と考えるのは間違いです。なぜかというと法人税があるからです。儲かったら当然、税金を払わねばなりません。

 

月に100万円の利益だと年間1200万円の利益。

法人税等率が40%(中小企業は35%)として、

税額は1200万円×40%で480万円。

 

銀行に月50万円返済したので年間返済額は600万円。

とすると残るお金は、

 

利益1200万円-返済600万円-法人税480万円の120万円だけです。

 

先ほどの話でいうと「10万円は手元資金にできるな」が正しい。

 

後からくる法人税を考慮しないで「年間600万もお金が残るんだから、ちょっと贅沢しちゃえ」なんてお財布の紐を緩めると、黒字なのにキャッシュ的にはマイナス、なんてコワイことが起こらないとも限りません。

 

黒字倒産って聞いたことありませんか?

会社は赤字でも潰れませんが、キャッシュがなくなれば潰れますので要注意です。

 

さて、今回はここまで。

次回は再生局面における繰越欠損金活用の効果についてお話していきます。

 

池田

欠損金繰越期間伸長の意味(1)-2012年9月19日号

◆欠損金の繰越期間が9年に。

 

繰越欠損金とは、過去の欠損金を繰り越して当該年度の損金に充てられるものです。簡単に言うと、過去にあった損を使って法人税を減らせるもの、ですね。

 

事業再生の局面にある企業では、必ずと言っていいほどこの繰越欠損金が登場します。再生計画を練る上で、繰越欠損金の活用は見逃してはならないポイントです。

 

さて、この繰越欠損金ですが、これまで繰り越せる期間は7年でした。これが平成23年12月の税制改正で、9年に伸長されました(実際の施行は24年の4月1日から)。

 

もう少し細かくいうと、

・平成20年4月1日以降に終了した事業年度については9年

・平成13年4月1日以降、平成20年4月1日前に終了した事業年度については7年

・平成13年4月1日前に終了した事業年度については5年

と変更になりました。

 

◆変更の効果

 

ちょうど平成20年にリーマンショックが起きていますから、この年に大きな損失を出している企業さんが多いと思います。このような企業さんは今回の制度変更により、9年間(これまでより2年プラス)、その損を使い切るまで、活用できることになりました。

 

V字型の再生・回復をすることが難しい、地道にコストダウンに励みながらコツコツと利益を回復していく中小企業にとっては大変ありがたい施策です。再生計画を立てる上で、税負担の有無、多寡は返済原資や手もと資金の確保に非常に大切なポイントになりますからね。

 

次回はこの手もと資金と法人税の関係についてお話していきます。

 

池田

コラム始めました-2012年9月18日号

こんにちは。

池田ビジネスコンサルティングの池田です。

このたび当サイト内で再生に関するコラムを始めることにいたしました。

事業再生に関するニュースや情報について私なりの意見を発信していく予定です。

内容的には少々真面目な内容が多くなると思います。あまり真面目過ぎて面白くないと思われても困りますので、多少くだけた内容も散りばめるよう真面目に取り組みます。

発信は「ほぼ」週刊となる予定です。できれば週に1、2回更新の前向きな「ほぼ」でいきたいと思っています。間違っても隔週の(後ろ向きの)「ほぼ」にならないよう頑張りますので、今後とも宜しくお願い申し上げます。

 

 

 

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